짚고 넘어갈 것claude-opus-5-5 · xhigh프롬프트 v7

• 2분기 세전이익은 약 383억원 늘었는데 그 가운데 약 3분의 2는 영업이익 증가가 아니라 영업외 손실(세전이익과 영업이익의 차이) 감소에서 나왔고, 이 손실은 지난해 약 344억원에서 올해 약 90억원으로 줄었으므로 화면의 순이익·EPS 증가율에는 지난해 2분기의 낮은 기저가 크게 섞여 있다. 08/11 공시
• 같은 2분기 실적이 전년 동기와 견주면 영업이익률 하락으로, 직전 분기와 견주면 개선으로 읽히고 전년 대비 하락 폭도 1분기보다 2분기에 작았는데, 한화투자증권의 '수익성 개선'이 어느 기준인지는 드러나지 않으므로 3분기 잠정실적에서 전년 동기 대비로도 영업이익 증가율이 매출 증가율을 따라잡는지가 다음 확인 지점이다. 08/11 공시2
• 9월 1일 채무보증 두 건은 이사회에서 확정됐지만 보증 금액이 곧바로 비용이 되는 것은 아니고 계열사가 갚지 못할 때 부담이 되는 구조이며, COSMAX CHINA 건은 2025년 순이익 226억원을 낸 법인에 대한 1년 만기 보증인 반면 COSMAX WEST 건은 대출약정일이 정해지지 않아 5년 보증기간의 시작일과 종료일이 아직 비어 있다. 09/01 공시2
• 나쁜 쪽의 COSMAX WEST 적자와 자본잠식은 2025년 말까지의 숫자이고 좋은 쪽의 '미국 법인 흑자 전환'은 법인명과 시점이 나오지 않은 기사 소제목이어서, 둘이 같은 미국 사업을 다른 시점에서 본 것인지는 재료로 가려지지 않는다. 09/01 공시2
• 오늘 뉴스 30건 가운데 27건은 회사가 21일 밝힌 MGB 협약 발표 하나를 다룬 것이라 기사 수가 사안 수를 뜻하지 않으며, 본문이 있는 기사에도 연구비나 기대 매출 같은 금액은 나오지 않는다. 10/22 뉴스투데이23
• 8월 20일 합병종료보고서는 2025년 11월 4일 끝난 100% 자회사 아트랩 흡수합병을 사후 보고한 것이고, 신주를 발행하지 않아 주식 수가 변하지 않았으며 아트랩의 자산도 5,100만원에 그친다. 08/20 공시

영업이익률이 전년보다 낮고 직전 분기보다 높은 실적 위에, 자본잠식 상태인 미국 계열사에 대한 보증 확대와 장기 바이오 연구 계획이 함께 얹혀 있다.